Na místě dnešního paláce stál již v roce 1481 zděný zámek. Stávající budovu nechal v polovině 16. století postavit von Reibnitz jako obranný zámeček obehnaný příkopem. V rukou rodu zůstalo panství až do roku 1759. V tomto období dostalo sídlo mansardovou střechu a barokní štukatury v hlavním sále. Na konci 18. století se majitelem zámku stal hrabě von Reden, který inicioval přestavbu budovy v klasicistním duchu. Skromnou fasádu ozdobil nový portál v podobě typické neoklasicistní serliány.
Interiéry paláce však prošly velkými změnami. Tehdy vznikl oválný sál osvětlený kopulí se světlíkem, který předcházel reprezentativní jídelně. Přízemí a přízemní místnosti byly vyzdobeny štukem. Po válce byl palác několikrát přestavován. V současné době je sídlem Svazu krkonošských obcí.